Tubo d'acciaio, Selta d'acciaio, Striscia d'acciaio, acciaio a sezione
I. Prefazione
Già il 2 marzo 0 18, dopo essere entrato in carica, Trump ha proposto la sezione 232, annunciando una tariffa del 25% sull'acciaio importato e una tariffa del 10% sull'alluminio importato, ma Canada e Messico, i partner del Nord America Accordo di libero scambio, sono stati esentati. Nel luglio 2024, la sezione 301 dell'amministrazione Biden ha annunciato un aumento tariffario del 10% sui prodotti in acciaio e alluminio importati dal Messico che hanno avuto origine in Cina, portando l'aliquota fiscale globale per le esportazioni negli Stati Uniti al 35%. È previsto che i prodotti siderurgici del Messico dovranno affrontare una tariffa del 25% a meno che non vengano feriti e lanciati in Messico, Canada o negli Stati Uniti. I prodotti in alluminio dal Messico non devono contenere in alluminio primario fuso o lanciato in Cina, Russia, Bielorussia o Iran, altrimenti dovranno affrontare una tariffa del 10%. Gli Stati Uniti affermano che questa mossa è quella di riempire le scappatoie che il governo precedente non ha affrontato, impedendo a paesi come la Cina di esportare prodotti in acciaio e alluminio negli Stati Uniti attraverso il Messico per evitare le tariffe. Da allora, le esportazioni di acciaio diretto cinese negli Stati Uniti sono scese da 3,5 milioni di tonnellate nel 2018 a 0,89 milioni di tonnellate nel 2024. Il 10 febbraio, Trump ha dichiarato che avrebbe annunciato una tariffa del 25% sulle importazioni di acciaio e alluminio da tutti i paesi, ma non ha annunciato quando la politica tariffaria avrebbe avuto effetto. Questo segna una tariffa del 60% sui prodotti in acciaio cinese e un'escalation di barriere commerciali.
Ii. Impatto sul commercio di esportazioni in acciaio cinese
1. Impatto limitato sulle esportazioni dirette in Cina, con il mercato del Medio Oriente come destinazione di esportazione principale
Negli ultimi anni, sebbene le esportazioni di acciaio cinese siano oscillate, sono rimaste generalmente a un livello relativamente alto. Nel dicembre 2024, il volume delle esportazioni in acciaio era di 9,73 milioni di tonnellate, con un aumento del 4,85% di mese in mese e del 25,9% su base annua. Da gennaio a dicembre, le esportazioni cumulative sono state di 110,72 milioni di tonnellate, con un aumento del 22,7% su base annua, raggiungendo un nuovo massimo dal 2016. Si può vedere che i paesi del sud-est asiatico come il Vietnam, le Filippine e l'Indonesia sono importanti esportazioni destinazioni per l'acciaio cinese. Il tasso di crescita delle importazioni in acciaio dalla Cina nei paesi del Medio Oriente come l'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti è significativo. Tuttavia, la percentuale delle esportazioni cinesi in Nord America è quasi trascurabile. Vale la pena notare che la percentuale di importazioni dalla Cina in Brasile e Messico è aumentata negli ultimi anni e il Messico rappresenta oltre il 10% delle esportazioni cinesi. Pertanto, si prevede che l'impatto sulle esportazioni dirette della Cina negli Stati Uniti non sarà significativo, ma potrebbero essere aumentate le tariffe sui prodotti in acciaio a valle dalla Cina, come macchinari per l'edilizia, elettrodomestici e nuovi veicoli energetici.
2. La crescita del volume commerciale di "riesportazione" e le politiche tariffarie possono esercitare pressioni su Giappone, Corea del Sud e Vietnam
Dal 2018, le alte tariffe imposte alla Cina dagli Stati Uniti hanno stimolato la crescita del volume commerciale di "riesportazione". Assumendo il Messico come esempio, il commercio in acciaio tra gli Stati Uniti e il Messico rappresenta il 35% del totale nella zona di libero scambio nordamericano. Anche le esportazioni in acciaio del Messico negli Stati Uniti sono aumentate di oltre il 40% nel 2024, di cui oltre il 60% dell'acciaio è "sospettato" di essere riesportato. Allo stesso tempo, il Vietnam, il più grande partner commerciale in acciaio cinese negli ultimi anni, ha visto le sue esportazioni per l'aumento degli Stati Uniti del 143,4% nel 2023 e alcuni di essi sono stati raggiunti attraverso transazioni di riesportazione. È stato riferito che dopo l'arrivo della merce in Vietnam, saranno autorizzati attraverso le dogane e avranno i loro container modificati nelle aree legate locali e quindi richiederanno il certificato di origine del Vietnam prima di essere riesportati negli Stati Uniti. I dati mostrano che l'imposta sulle esportazioni d'acciaio cinese negli Stati Uniti è 10 volte quella del Vietnam, quindi può essere redditizia riesportare in Vietnam. Questa mossa da parte degli Stati Uniti minerà il vantaggio competitivo dei prodotti siderurgici globali nel mercato statunitense, in modo da incoraggiare le imprese domestiche ad acquistare prodotti in acciaio domestico. Nel frattempo, consente agli Stati Uniti di ridurre la sua dipendenza dalle linee di produzione di fascia alta in Giappone e Corea del Sud e tornare al mercato statunitense. D'altra parte, l'apparente consumo di acciaio negli Stati Uniti era di 135 milioni di tonnellate nel 2024 e dovrebbe essere di 137 milioni di tonnellate nel 2025. Tuttavia, la produzione di acciaio grezzo negli Stati Uniti era di 79,5 milioni di tonnellate nel 2024, a Riduzione di un anno in anno del 2,4%. Pertanto, quando la capacità di produzione interna negli Stati Uniti non può soddisfare la propria domanda, dipenderà comunque dalle importazioni. Il mercato delle risorse a basso costo principalmente nei paesi asiatici avrà ancora una certa quota e esisteranno ancora i trader di esportazione. Tuttavia, nel prossimo periodo, si prevede che più paesi lanceranno indagini antidumping contro la Cina per limitare la quantità di prodotti cinesi che entrano nei loro paesi. Nel 2024, il numero di casi depositati superava 20, coprendo regioni in tutto il mondo, principalmente in Vietnam, Brasile, Unione Europea, Sudafrica, ecc. E la maggior parte delle categorie coinvolte sono piastre d'acciaio. Ma è certo che in termini di sviluppo nel prossimo decennio, il Medio Oriente (principalmente gli Emirati Arabi Uniti e l'Arabia Saudita) ha attualmente meno indagini anti-dumping sulle esportazioni cinesi. Pertanto, il Medio Oriente sarà ancora il principale mercato delle esportazioni nel 2025, in particolare l'Arabia Saudita, dove la crescita sarà più ovvia.
3. Impatto limitato sulle esportazioni indirette della Cina e altri paesi possono ridurre le importazioni dalla Cina
Tranne il fatto che le principali destinazioni di esportazione di macchinari, elettrodomestici e navi sono in Asia, rappresentando circa il 50%, le principali destinazioni di esportazione di automobili sono paesi europei, ma la maggior parte di esse viene riesportata negli Stati Uniti attraverso il Messico e il Messico La dipendenza dagli Stati Uniti non è molto elevata, meno del 10%. Inoltre, la Cina ha anche raggiunto un accordo con l'Unione europea per annullare le tariffe sui veicoli elettrici importati dalla Cina all'Europa. Pertanto, l'impatto delle successive tariffe sulle esportazioni automobilistiche sarà ridotto. Per gli elettrodomestici, circa il 15% delle esportazioni dipende dagli Stati Uniti, ma le principali destinazioni di esportazione sono in Asia, che rappresentano il 50%. Se le tariffe successive sono in realtà fino al 60% di Trump, allora l'impatto sulle esportazioni indirette della Cina sarà compresa tra 5 milioni e oltre 10 milioni di tonnellate.
Iii. Conclusione
Al momento, questa politica tariffaria ha un impatto limitato sulle esportazioni dirette della Cina. Considerando che la percentuale delle esportazioni dirette della Cina negli Stati Uniti non è grande, potrebbe esserci una fretta di esportare a breve termine e il volume delle esportazioni aumenterà. Tuttavia, a lungo termine, poiché si prevede che il numero di successivi casi di revisione antidumping aumenterà, il volume del commercio di "riesportazione" nel mercato diminuirà.